Как рассчитывается средняя величина активов. Оборотные средства: формулы. Пути повышения эффективности использования

У каждой организации есть активы и пассивы, которые, в свою очередь, подразделяются на долгосрочные и текущие. Если первые влияют на перспективы развития компании в целом, то вторые оказывают влияние на ситуацию в отчетном периоде. Разберемся с ними подробнее.

Ресурсы организации, которые непосредственно участвуют в обороте и способны принести компании доход в течение непродолжительного времени, называются текущие активы. Поскольку такие ресурсы очень мобильны (что видно даже из их названия), в учете им необходимо уделять особое внимание. Тем более, что текущие активы — это в балансе компании отдельная группа, и сальдо должно быть корректно указано по всем счетам, которые в нее входят. На основании этих данных обычно определяется коэффициент ликвидности.

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу

Для расчета средней суммы активов предприятия за год необходимо сложить величину активов на начало и конец года. Далее эта сумма делится на 2 или умножается на 0,5.

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу использует данные бухгалтерской отчетности.

В общем виде формула среднегодовой стоимости активов по балансу выглядит следующим образом:

СА ср = (САнп + САкп) / 2

Здесь СА ср – среднегодовая стоимость активов,

САнп – стоимость активов на начало периода,

САкп – стоимость активов на конец периода (года).

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу позволяет провести расчет как по активам предприятия в целом, так и в отдельности по оборотным и внеоборотным активам.

Активы предприятия в сумме зафиксированы по строке 1600 бухгалтерского баланса, который составляется бухгалтерами на конец каждого года. Применяя данную формулу, используют показатели по балансу за несколько лет, при этом из баланса за каждый год берется показатель по строке 1600, суммируется и делится впоследствии на 2.

В случае расчетов по оборотным активам формула среднегодовой стоимости активов по балансупотребует информации из 1200 строки баланса. Если же необходим расчет по внеоборотным активам, то бухгалтер использует показатели по 1100 строке бухгалтерского баланса. Использовать показатели нужно аналогичным способом путем нахождения средней стоимости активов и сопоставления данных по балансу за соответствующие годы.

Как отразить в бухучете и отчетности

Коэффициент позволяет определить количество переводов мобильных активов в денежные средства и обратно.

Развитие предприятия невозможно без развернутого анализа результатов деятельности, в том числе, оценки динамики, состава и структуры используемых ресурсов организации. Одним из важнейших элементов данного процесса является исследование коэффициентов оборачиваемости активов.

Использовать показатели нужно аналогичным способом путем нахождения средней стоимости активов и сопоставления данных по балансу за соответствующие годы.

Совокупные активы организации состоят из:

• оборотных — они потребляются за один производственный цикл либо списываются с баланса в течение года;
• внеоборотных — часть ресурсов со сроком эксплуатации (потребления) более года.

Коэффициент является соотношением между выручкой и среднегодовой суммой активов. Значение показателя говорит о том, сколько товаров и услуг продано за исследуемый период на каждый рубль использованных активов.

Выручку возьмите из отчета о прибылях и убытках за анализируемый период. Поделив ее на среднюю величину текущих активов, умножьте полученную цифру на количество дней отчетного периода.

Например, если в течение года коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличился с 1,4 до 2, это положительная тенденция. Однако, сложно сказать, является ли величина, равная 2, оптимальным, допустимым или критическим для предприятия показателем оборачиваемости. Ат2- текущие активы предприятия на конец периода. Затем можно проанализировать эффективность их использования.

Значение среднегодовой стоимости активов по балансу

Среднегодовая стоимость активов, которая вычисляется аналитиками, используется в дальнейшем при расчете коэффициентов, которыми можно характеризовать состояние и эффективность работы любого предприятия:

• Рентабельность активов,
• Коэффициент оборачиваемости активов и др.

Также показатель применяют в целях нахождения причин, которые привели к изменениям в работе предприятия, и принятия решений в области управления ресурсами.

Показатель среднегодовой стоимость активов может дать более точное понимание величины и стоимости активов, при этом он нивелирует обстоятельства, способные исказить реальную сумму активов.

Если сопоставляются показатели оборачиваемости активов разных предприятий за различные годы, то необходимо провести проверку единообразия оценки среднегодовой суммы активов.

При расчете некоторых показателей финансового анализа требуется среднегодовая стоимость активов. А почему нельзя использовать просто балансовые данные на конец периода? В статье вы найдете ответ. Кроме того, узнаете, как рассчитывается данная величина, где применяется и что из имущества фирмы никогда не участвует в ее вычислении.

Чистые активы

Чистые активы (англ. Net Assets) – отражают реальную стоимость имущества предприятия. Чистые активы рассчитываются акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью, государственными предприятиями и органами надзора. Изменение чистых активов позволяет оценить финансовое состояние предприятия, платежеспособность и уровень риска банкротства. Методика оценки чистых активов регламентирована законодательными актами и служит инструментом диагностики риска банкротства компаний.

Среднегодовая стоимость активов по балансу: как рассчитать

Это один из самых простых показателей в финансовом анализе. Для его вычисления не требуется запоминать сложную формулу. Все сводится к правилам математики о расчете средних величин.

Если вы знаете значения двух чисел, то как найти их среднюю арифметическую? Ответ очевиден – сложить и поделить на два. Теперь переложим данное простое правило на язык строк баланса, и получим сразу четыре формулы: как в целом для всей величины активов, так и для отдельных составляющих.

Во всех формулах используются значения показателей на начало года. Где их взять, если в балансе обычной коммерческой организации содержатся данные исключительно на 31 декабря? Можно воспользоваться простым правилом из бухгалтерского учета: конечный остаток одного дня равен начальному остатку следующего дня

.

• на 31 декабря 2021 – приравниваем к 1 января 2021. И это стоимость на начало анализируемого года;
• на 31 декабря 2021 – стоимость на конец анализируемого года.

Обратите внимание на порядок расположения столбцов в балансе. Начиная с бухгалтерской отчетности за 2011 год, он такой:

• первая колонка с цифрами соответствует самой ранней по времени дате;
• средняя колонка – дате, которая предшествует отчетной;
• крайняя правая колонка – самой поздней дате из всех представленных.

Таким образом, по одному балансу можно вычислить среднегодовые показатели сразу за два года.

Есть одна очень показательная методика. В ее основе – расчет среднегодовой стоимости активов. На выходе – вывод о типе развития вашей организации (экстенсивном или интенсивном). Скачайте Excel-файл и просто подставьте цифры из отчетности вашего предприятия.

Как рассчитать среднегодовую стоимость внеоборотных и оборотных средств

Учет

Поскольку все, по сути, имущество фирмы имеет разнородный состав, то и учитывают его на разных счетах плана счетов бухучета, утвержденного приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (в редакции от 08.11.2010). В частности, для этого используются такие счета, как:

• 50 «Касса»;
• 51 «Расчетный счет» (и 52 «Валютный счет»);
• 58 «Финансовые вложения»;
• 10 «Материалы»;
• 41 «Товары»;
• 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
• и другие подобные, которые находятся в разделах «Производственные запасы», «Денежные средства», «Готовая продукция и товары», «Расчеты».

Обязательства также относятся к оборачиваемому имуществу, поскольку по своей сути являются уже вложенными деньгами, принадлежащими фирме. Все эти счета группируются в балансе в несколько строк, и для того чтобы определить, что заносить в каждую из них, применяется специальная формула.

Зачем рассчитывается среднегодовая стоимость активов

Приведем два ответа на этот вопрос.

Первый ответ.

В бухгалтерском балансе показывается картина жизни предприятия
в моменте
, то есть
на какой-то конкретный день
и даже на конкретный его час. Когда вы смотрите в актив, то видите, каким имуществом располагает предприятие на отчетную дату. Назавтра ситуация определенно изменится:

• появятся новые долги контрагентов, а часть старых долгов погасится;
• будут приобретены новые товары, а те, что лежали на складе, спишутся по причине продажи, порчи или недостачи;
• наступит день выплаты зарплаты, и под это сформируется денежный отток и т.д.

Если аналитик решает сгладить все такие скачки и понять, какова же средняя оценка имущества за определенный период, то ему на помощь придет показатель среднегодовой стоимости активов.

Получается, первая причина для расчета – нивелировать колебания в стоимости имущества, и на этой основе провести корректное сравнение по разным годам.

Второй ответ.

Давайте сравним, как выглядят «шапки» таблиц для баланса и отчета о финансовых результатах.

Разница очевидна. Все показатели доходов, расходов и финансовых результатов в отличие от балансовых величин рассчитываются накопительно за определенный период

. Выручку нельзя получить на 31 декабря 2021 года. Она формируется
за год в целом
. Или, допустим, за месяц, квартал, полугодие.

Что дает такое понимание? Возможность осознать, а потому не забыть правило: если в одной расчетной формуле используются одновременно данные из баланса и отчета о финансовых результатах, то первые берутся в среднегодовой величине

. Если так не сделать, тогда получится, что аналитик пытается увязать воедино моментальную (точечную) оценку с оценкой за период. Это некорректно.

Где в финансовом анализе участвует среднегодовая стоимость активов? Например, в формулах рентабельности и оборачиваемости, а еще в факторных моделях. Для удобства мы собрали некоторые такие показатели и формулы факторного анализа в таблице. Все они касаются, прежде всего, среднегодовой стоимости активов в целом. Однако оборачиваемость и рентабельность рассчитываются таким же способом и для внеоборотных, оборотных и чистых активов.

Таблица 2 – Где пригодится среднегодовая стоимость активов

Среднегодовая стоимость активов: все формулы

Другие подходы к расчету средней величины активов по строке в балансе

Приведенные выше формулы для расчета среднегодовой стоимости активов по строкам в балансе – это самый распространенный вариант. Но что, если вам требуется вычислить показатель за период, который больше, чем один год? Или, например, вам не нравится, что для расчета среднегодового значения берутся только данные на начало и конец года и совсем не затрагиваются промежуточные значения между этими датами? Ведь это напрямую отражается на точности итогового показателя.

Очевидно: судить о средней стоимости активов за год только по двум величинам, – все равно что пытаться дозвониться до кого-то и знать при этом только две цифры его телефонного номера.

В таких случаях поможет формула средней хронологической для моментного ряда:

Х – среднегодовое значение любого показателя, в том числе активов в целом, а также внеоборотных, оборотных и чистых активов;

n – количество отчетных дат, по которым производится расчет.

Например, вы решили по одному балансовому отчету вычислить среднегодовую стоимость активов (А) сразу за два года – 2017-й и 2018-й. Тогда формула интерпретируется так:

А если в вашей организации ежемесячно формируется баланс (по идее так и должно быть), и вы решили сделать расчет средней стоимости активов по данным всех двенадцати месяцев отчетного года, то используйте формулу:

Какая информация не входит в актив баланса

В действительности среднегодовая стоимость активов фирмы по данным бухучета, скорее всего, больше, чем та, что показана в балансе. Как такое возможно, если баланс сводится по бухгалтерским счетам? Причина – так называемые регулирующие счета, которые уменьшают суммы по строкам баланса. Не станем вдаваться в тонкости бухгалтерии, а просто назовем, что именно не попадает в баланс, а потому не формирует среднегодовую стоимость активов. Это будет часть стоимости:

1. Основных средств и нематериальных активов, которая соответствует начисленной по ним амортизации;
2. Материалов, товаров, готовой продукции, под которые создан резерв под снижение стоимости материальных ценностей. Такой резерв создается, когда запасы безнадежно утратили свои первоначальные характеристики, морально устарели или стали стоить намного дешевле стоимости приобретения;
3. Товаров в организациях розничной торговли, когда они учитываются по продажным ценам. Речь идет про ту часть стоимости, которая формируется торговой наценкой. Наценка – это пока незаработанный предприятием доход от будущей реализации данных товаров. Именно по причине его «незаработанности» он исключается из актива;
4. Дебиторской задолженности в сумме резерва по сомнительным долгам. Если в составе дебиторки есть долги, по которым истек срок погашения, нет никакого обеспечения и велика вероятность невозврата, то создается резерв. Его величина исключается из баланса, а, значит, из среднегодовой стоимости активов. Делается это для того, чтобы пользователи финансовой отчетности предприятия видели максимально приближенную к реальности оценку средств в расчетах. То есть ту их величину, которая действительно ожидается организацией к получению в ближайшее время и в которой нет проблемных долгов.

Как найти среднегодовую стоимость активов – пример

Расчет среднегодовой стоимости активов обычно не представляется сложным. При этом он лежит в основе достаточно интересной и вместе с тем простой методики определения типа развития предприятия. Давайте посмотрим, как она реализуется на практике. Для этого понадобится вычислить:

• среднегодовую стоимость активов;
• среднегодовую стоимость чистых активов;
• их оборачиваемость и рентабельность.

Расчеты основываются на данных из баланса и отчета о финансовых результатах ПАО «Саратовский нефтеперерабатывающий завод (НПЗ)» за 2018 год.

Таблица 3 – Выдержка из баланса, млн рублей

Таблица 4 – Выдержка из отчета о финансовых результатах (ОФР), млн р.

Таблица 5 – Расчетные показатели

Выводы:

• рост среднегодовой стоимости активов – всегда хороший знак, который свидетельствует, что предприятие «не проедает» свой капитал, а, напротив, наращивает его;
• сравнение темпа роста среднегодовой стоимости активов (110,8%) с темпом роста выручки (114,0%) дает еще один сигнал о развитии предприятия. Это так, потому что каждый рубль, который вложен в активы, обеспечивает организации прирост дохода в размере более одного рубля;
• прирост среднегодовой стоимости чистых активов ПАО «Саратовский НПЗ» (12,9%) превышает увеличение имущества (10,8%). Значит, доля обязательств организации сокращается, а доля собственного капитала растет, ведь чистые активы формируются исключительно за счет собственных источников. Все это – показатель укрепления финансовой устойчивости;
• средний темп роста для показателей оборачиваемости активов и чистых активов равен 101,9%, а для прибыльности – 128,7%. То есть увеличение прибыли на рубль имущества превышает рост дохода на ту же величину. Такая ситуация очень желанна для любой компании. Она означает, что расходы либо снижаются, либо растут медленнее доходов, как в случае с Саратовским НПЗ;
• соотношение факторов экстенсивного и интенсивного развития в деятельности предприятия составляет 6,7% к 93,3%. И это тоже весьма положительный момент. Выходит, что хотя в оборот предприятия и вовлекаются новые ресурсы, но рост бизнеса определяется в основном не этим, а повышением качества их использования.

Важно: когда по итогам вычислений у вас получается отрицательное значение коэффициента экстенсивности. Так бывает, когда рентабельность снижается на фоне роста оборачиваемости. Как трактовать такую ситуацию? Как крайне негативную. Пусть вас в таком случае не смущает значительная величина коэффициента интенсивности, которая при этом еще и превысит 100%. Помните, что данной методике присуще подобное искажение. Общее же правило для ее использования таково: оба коэффициента в идеале должны оказаться положительными, причем величина интенсивности – не менее 50%.

При исследовании результатов деятельности организации и анализе эффективности работы используются показатели как на конкретную дату, так и за определенный период времени. Эти показатели могут использоваться для расчета различного рода коэффициентов. Например, определяется путем деления прибыли за период к стоимости активов. Однако было бы не совсем корректно относить прибыль, например, за год к величине активов на конец года, ведь тогда не учитывается динамика активов в течение года. Чтобы «смягчить» колебания величины активов на конкретную дату, рассчитывается их средняя величина. И в формуле рентабельности активов прибыль делится не на стоимость активов на конкретную дату, а на среднюю величину активов. Аналогично, определяется путем деления выручки за период на среднюю величину активов за этот же период. О том, как найти среднюю величину активов по балансу, расскажем в нашем материале.

Анализ темпа роста чистых активов и международного кредитного рейтинга

В научной работе Жданова И.Ю. показывается наличие тесной связи между темпом изменения чистых активов предприятия и значением международного кредитного рейтинга таких агентств как Moody’s, S&P и Fitch. Снижение экономических темпов роста чистых активов приводит к уменьшению кредитного рейтинга. Это в свою очередь приводит к снижению инвестиционной привлекательности предприятий для стратегических инвесторов.

Резюме

Стоимость чистых активов является важным показателем величины реального имущества предприятия. Анализ динамики изменения данного показателя позволяет оценить финансовое состояние и платежеспособность. Величина чистых активов используется в регламентированных нормативных документах и законодательных актах для диагностики риска банкротства компаний. Снижение темпа роста чистых активов предприятия приводит к уменьшению не только финансовой устойчивости, но и уровня инвестиционной привлекательности. Подписывайтесь на рассылку по экспресс методам финансового анализа предприятия.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Средняя величина активов это …

Варианты определения средней величины активов могут быть различные. Простейший вариант средней величины активов — это среднее арифметическое от их стоимости на начало и конец года.

Однако средняя величина может определяться и иначе.

Напомним, к примеру, как рассчитывается по итогам года средняя стоимость имущества, признаваемая объектом налогообложения по налогу на имущество (п. 4 ст. 376 НК РФ):
И СГ = (ОС 01.01 + ОС 01.02 + ОС 01.03 + … + ОС 01.12 + ОС 31.12) / 13,
где ОС 01.01 , ОС 01.02 , ОС 01.03 , …ОС 01.12, ОС 31.12 — остаточная стоимость имущества на 01.01, 01.02, 01.03, …01.12, 31.12 текущего года соответственно.

Таким образом, для определения средних активов формула будет зависеть от того, насколько высока частотность тех или иных усредняемых данных: показатели могут быть как ежедневные, так и ежеквартальные и т.д.

Однако для целей анализа баланса среднегодовая стоимость активов определяется как среднее из их значений на начало и конец года.

Пример расчета оборачиваемости активов:

Описывая более развернуто процесс оборота активов Деньги – Товар – Деньги , можно получить картину, представленную на рисунке 9.

Связь текущих активов с реализацией повышает значение их рыночной стоимости (обычно чистой стоимости возможной реализации). Таким образом, хотя при учете по первоначальной стоимости рыночной ценой основного капитала обычно пренебрегают, но ее не игнорируют для текущих активов. Во-первых, в примечаниях к балансу можно показать рыночную стоимость некоторых текущих активов. Если показатель недостаточно высокий, то необходимо работать в направлении оптимизации суммы активов. Для этого можно продать часть незагруженных внеоборотных активов (если увеличение загруженности не планируется), снизить сумму запасов (если их объем чрезмерный), предпринять меры по возврату дебиторской задолженности и т.д.

Средняя величина активов в балансе

Среднегодовая величина активов в балансе (А СГ) определяется по формуле (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):
А СГ = (стр.1600 НГ + стр.1600 КГ) / 2,
где стр.1600 НГ — сумма по строке 1600 на 31.12 предшествующего года;

стр.1600 КГ — сумма по строке 1600 на 31.12 отчетного года.

В то же время, по балансу может отдельно рассчитывается средняя величина отдельных групп или видов активов. К примеру, средняя величина внеоборотных активов или среднее значение запасов и т.д.

Задание

По данным бухгалтерской отчетности 1, 2, 5 рассчитать:

1) показатели эффективности использования производственных ресурсов (основных средств, оборотных средств, материальных ресурсов);

2) показатели оборачиваемости оборотных средств;

3) показатели рентабельности деятельности;

4) показатели платежеспособности;

5) показатели финансовой устойчивости;

6) показатели чистые активы и чистый оборотный капитал.

Оформить в таблицы и написать вывод о финансовом состоянии в анализируемом периоде.

1)
АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕСУРСОВ

Среднегодовая стоимость основных средств

= сумма показателей стр. 190 на отчетный год /2

а) за 2003: (162840+68718)/2 = 115779

б) за 2004: (68718+66030)/2 = 67374

Фондоотдача

= Выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость основных средств

а) за 2003: 197832/115779 = 1,71

б) за 2004: 181494/67374 = 2,69

Фондоемкость

= Среднегодовая стоимость основных средств/ Выручка (нетто) от продажи товаров

а) за 2003: 115779/197832 = 0,59

б) за 2004: 67374/181494 = 0,37

Среднегодовая стоимость оборотных средств

= сумма показателей стр. 290 на отчетный год /2

а) за 2003: (28610+38160)/2 = 33385

б) за 2004: (38160+54648)/2 = 46404

Среднегодовая стоимость материальных ресурсов

= запасы + НДС по приобрет. ценностям/ 2

а) за 2003: ((20200+ 1526)+(20552+1880))/2 = 22079

б) за 2004: ((20552+1880)+(34480+2080))/2 = 29496

Материалоотдача

= Выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость материальных ресурсов;

а) за 2003: 197832/ 22079= 8,96

б) за 2004: 181494/ 29496= 6,15

Материалоемкость

= Среднегодовая стоимость материальных ресурсов/ Выручка (нетто) от продажи товаров.

а) за 2003: 22079/197832 = 0,11

б) за 2004: 29496/181494 = 0,16

Прибыль на 1 руб. материальных затрат

= Выручка (нетто) от продажи товаров/ Прибыль (убыток) от продаж

а) за 2003: 197832/ 12860= 15,38

б) за 2004: 181494/ 13944= 13,02

Эффективность использования материалов уменьшилось, это видно из таблицы:

Материалоемкость повысилась на 0,05, она показывает сколько материальных ресурсов приходиться на производство ед. продукции.

Материалоотдача за отчетный период снизилась на 2,81, этот показатель характеризует количество произведенной продукции с 1 руб. потребленных материальных ресурсов.

Фондоотдача показывает, сколько продукции произведено с помощью 1 руб. основных средств. В анализируемый период произошло повышение показателей.

Величина показателя фондоемкость снизилась. Фондоемкость характеризует величину основных средств необходимых для производства продукции стоимостью 1 руб.

2)
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Среднегодовая стоимость совокупного капитала

= сумма баланса на начало и конец периода

а) за 2003: (191450+106878)/2=149164

б) за 2004: (106878+120678)/2=113778

Среднегодовая стоимость оборотного капитала

= сумма стр.290 на начало и конец периода

а) за 2003: (28610+38160)/2=33385

б) за 2004: (38160+54648)/2=46404

Коэффициент оборачиваемости капитала

=выручка /ср. стоимость капитала;

а) за 2003: 197832/149164=1,33

б) за 2004: 181494/113778=1,60

Аналогичным способом рассчитывается коэффициент оборотного капитала.

Оборачиваемость в днях

= (ср.стоимость оборотных средств / выручка от продаж) Х360;

Коэффициент оборачиваемости всего капитала увеличился на 0,27;

Продолжительность оборота всего капитала уменьшилась на 45,76;

Продолжительность оборота оборотного капитала увеличилась на 31,29

Показатели оборачиваемости капитала предприятия дают основание сделать вывод об ухудшении его использования, однако показатели оборачиваемости оборотного капитала растут.

3) ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Рентабельность продаж

= Прибыль (убыток) от продаж/ Выручка (нетто) от продажи товаров

а) за 2003: 12860/197832=0,065

б) за 2004: 13944/181494=0,077

Рентабельность капитала

= Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость капитала

а) за 2003: 11426/149164=0,077

б) за 2004: 9170/113778=0,08

Рентабельность оборотных средств

= Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость оборотных средств

а) за 2003: 11426/33385=0,342

б) за 2004: 9170/46404=0,198

Рентабельность основных средств

= Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость основных средств

а) за 2003: 11426/115779=0,098

б) за 2004: 9170/67374=0,136

Показатель рентабельности продаж, которая характеризует, сколько прибыли имеет предприятие с 1 руб. продаж, вырос в отчетном периоде на 1,2%. Рентабельность капитала выросла по сравнению с предыдущим периодом на 0,3%. Рентабельность собственного капитала, характеризующая доходность собственных средств снизилась на 45,4%. с 159,3 в 2003г. до 114,0. Рентабельность оборотных средств снизилась на 14,4% с 34,2 в 2003г. до 19,8% в 2004г.

Рентабельность основных средств характеризует прибыль до налогообложения, приходящихся на 1. руб. основных средств, она выросла на 3,7%.

4) ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Коэффициент абсолютной ликвидности

= денежные средства(260) + краткосрочные фин. вложения(250) /краткосрочные обязательства;

Коэффициент
срочной ликвидности
= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства;

Коэффициент
текущей ликвидности
= (Оборотные активы- Расходы будущих периодов)/ Краткосрочные обязательства;

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

Коэффициент срочной ликвидности показывает степень погашения краткосрочных обязательств денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью отмечено увеличение этого показателя на 1,75;

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами, отмечено увеличение этого показателя на 0,03.

В связи с тем, что показатели ликвидности не соответствуют нормативным значениям (Коэффициент текущей ликвидности норма -2, Коэффициент срочной ликвидности норма -07,-1) рассчитаем коэффициент восстановления и утраты платежеспособности:

Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности(2004г)+6/12(Коэффициент текущей ликвидности(2004г)- Коэффициент текущей ликвидности(2003г)) / 2

Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности =(1,33 + 6/12 (1,33-1,36)) / 2= 0,66

Т. к. Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности менее 1, то предприятие не может восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев.

5) КОФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Коэффициент финансовой автономии

= Собственный капитал/Валюта баланса;

Коэффициент финансовой зависимости

= Заемный капитал/ Валюта баланса;

Коэффициент текущей задолженности

= Краткосрочные обязательства/ Валюта баланса;

Коэффициент покрытия долгов собственными средствами

=Собственный капитал/ Заемный капитал;

Коэффициент финансового риска

= Заемный капитал/ Собственный капитал.

Снизилась финансовая зависимость предприятия от внешних источников — удельный вес собственного капитала вырос на 146, но заемного капитала увеличился на 13654, соответственно увеличился и коэффициент финансового риска на 0,18. Коэффициент финансовой автономии уменьшился на 0,08, коэффициент текущей задолженности увеличился на 0,06, коэффициент покрытия долгов собственными средствами уменьшился на 0,81.

6) АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЧИСТЫЕ АКТИВЫ

Чистые активы

= Оборотные активы-(Займы и кредиты+ Кредиторская задолженность+ Задолженность учредителям по выплате доходов+ Прочие краткосрочные обязательства);

Собственные оборотные средства

= Оборотные активы- Внеоборотные активы.

В анализируемом периоде чистые активы предприятия увеличились на 5360, что говорит о улучшении финансовой устойчивости, однако предприятие не может само финансировать свою деятельность за счет оборотного капитала т.к. показатель Собственные оборотные средства имеет отрицательную величину.

В конце зимы и начале весны все организации активно готовят бухгалтерскую отчетность за 2016-й год. Расскажем про один из ключевых показателей любого предприятия – балансовую стоимость активов. Где посмотреть ее в балансе

за 2016-й год и в чём это поможет.

Чистые активы и чистая прибыль

Чистые активы анализируются также с другими экономико-финансовыми показателями организации. Так динамика роста чистых активов сопоставляется с динамикой изменения выручки от продаж и чистой прибыли. Выручка от продаж является показателем отражающим эффективность систем продаж и производства предприятия. Чистая прибыль является важнейшим показателем прибыльности деятельности бизнеса, именно за счет нее прежде всего финансируются активы предприятия. Как видно из рисунка ниже, чистая прибыль в 2014 году снизилась, что в свою очередь отразилось на величине чистых активов и финансовом состоянии.

Состав активов и где искать

Любой специалист, который когда-нибудь сталкивался с бухгалтерией, знает слова «баланс» и «активы организации». Если объяснять их смысл доступным языком, то выходит, что балансовая стоимость активов

– это некоторое число средств и благ, которое можно выразить в денежном эквиваленте.

Если говорить языком бухгалтеров о том, что такое балансовая стоимость активов предприятия

, то это количество всех активов фирмы в денежном содержании, которое четко показано в бух. балансе.

Активы могут быть:

• внеоборотные – их суммируют в строке 1100 баланса;
• оборотные – прописаны в строке 1200.

Все основные виды имущества и нематериальные активы относят к необоротным. В балансе они фигурируют по их остаточной стоимости (по которой были получены/куплены с учетом последующего старения, износа и переоценки, которую проводила фирма).

К оборотным средствам принадлежат активы, использование которых в деятельности предприятия для достижения финансовых успехов имеет довольно частый характер. Они задействованы на протяжении 12 месяцев или же иного установленного цикла. К ним можно отнести:

• материалы, которые нужны для производства;
• долги дебиторов перед компанией;
• денежные активы и подобные им;
• НДС по имуществу, которое было приобретено предприятием;
• финансовые инвестиции, и др.

Совсем несложно найти балансовую стоимость активов: это строка

1600 в балансе. Она показывает сумму и оборотных, и внеоборотных активов.

Таким образом, есть только один вариант, где посмотреть в балансе балансовую стоимость активов

: она прописана в строке 1600 бухгалтерского баланса.