Долгосрочные пассивы. П3. Формула расчета по балансу

• внеоборотные активы:
• нематериальные активы;
• результаты исследований и разработок;
• нематериальные поисковые активы;
• материальные поисковые активы;
• основные средства;
• доходные вложения в материальные ценности;
• финансовые вложения;
• отложенные налоговые активы;
• прочие внеоборотные активы;

• запасы;
• НДС по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность;
• финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
• денежные средства и денежные эквиваленты;
• прочие оборотные активы;

Долгосрочные пассивы в бух. балансе: понятие, состав, строки

Итак, пассив бух. баланса – это капитал, резервы, а также долговременные и кратковременные обязательства. Долгосрочные (либо долговременные) пассивы – это те обязательства, которые предприятия должно загасить за срок больше года. Они находят свое отображение в соответствующих строках бух. баланса, который является ключевым документом, отображающим финансовое состояние предприятия на конец конкретного периода. К ним относят: займы, банковские кредиты, неоплаченные лизинговые суммы, отложенные налоговые суммы, т. е. разные виды задолженностей. По балансовым строкам долговременные обязательства отображают вместе с суммой, необходимой для их загашения. Т. е. учитываются и фиксируются проценты, дисконт и т. п.

На сегодня предприятия и прочие организации (за исключением кредитных) используют новый бух. баланс, утв. Минфином РФ, в частности, Приказом № 66н от 02.07.2010. Его называют формой №1, а по ОКУД 0710001. Состав долговременных обязательств достаточно точно можно проследить по строкам баланса. Для них предназначен Раздел № IV, который так и именуется «Долгосрочные обязательства». Состоит он из 5 строк.

Каждая из названых строк дополнена графами: «Пояснения» (гр. №1), показатель «На __ 20_г.» (гр. № 4), а также «На 31 декабря 20_г.» (гр. № 4 и 5).

При анализе финансового состояния предприятия долговременную кредиторскую задолженность делят на 2 части. Одну из них следует загасить до окончания ближайших 12 мес. после отчетной даты. Вторую – по прошествии года следом за отчетной датой.

Пассив в бух. балансе помимо Раздела IV, включает еще один Раздел V. Он содержит сведения об обязательствах, которые требуется загасить, на протяжении года, т. е. за более короткий срок. Он так и называется: «Краткосрочные обязательства».

Состав и оценка текущих активов

Для определения состава текущих активов нужно обратиться ко второму разделу бухгалтерского баланса. Оборотные активы разделены на группы с примерно равной ликвидностью. Каждая группа показывается в балансе отдельной строкой:

Запасы состоят из:

• Сырья, материалов;
• Готовой продукции;
• Незавершенного производства;
• Товаров.

Товарно-материальные запасы показываются в балансе по наименьшему из 2 возможных значений – первоначальной и возмещаемой стоимости;

Дебиторская задолженность включает в себя расчеты с покупателями и прочие расчеты. В балансе показывается за вычетом резерва по сомнительной задолженности.

В балансе строка для дебиторской задолженности есть только в разделе с краткосрочными активами. Часть расчетов с покупателями может быть долгосрочной; пример — продажа с рассрочкой платежа на срок более года. При подготовке бухгалтерской отчетности долгосрочную составляющую нужно показать по отдельной строке баланса.

В составе краткосрочных финансовых вложений отражаются:

• Займы, выданные другим компаниям;
• Депозиты;
• Вложения в акции, облигации, векселя, другие ценные бумаги.

Финансовые вложения в зависимости от типа учитываются или по рыночной, или по первоначальной стоимости за вычетом резерва по обесценению.

Денежные средства отражаются по номинальной стоимости и показывают сумму остатков:

• На расчетных, валютных и специальных счетах организации в банках;
• В кассе предприятия.

Деньги – наиболее ликвидная составляющая активов. На практике иногда встречаются ограничения в их использовании. Типичный пример — отзыв лицензии у банка, ведущего расчетный счет предприятия. Денежные средства на таких счетах необходимо перевести в состав дебиторской задолженности или прочих оборотных активов и показать в балансе с учетом вероятности их утраты.

Построчное заполнение Раздела IV бух. баланса: основные нюансы

В данный раздел следует заносить информацию обо всех обязательствах, имеющихся у предприятия, которые необходимо загасить за срок больше года. Данные из Раздела IV вместе с иными экономическими показателями других разделов используются при финансовом анализе. Согласно структуре раздела, нужно будет заполнить 5 строк. При этом следует учесть, что:

1. Стр. 1410: указывают все кредиты, займы (в денежной либо натуральной форме) предприятия, срок которых превышает год, При заполнении используют данные по сч. 67 (расчет по долговременным кредитам, займам).
2. Стр. 1420 заполняют те организации, которые работают с применением ПБУ 18/02, утв. приказом Минфина РФ № 114н от 19.11.2002 (ред. с изм. 2015). Данное Положение определяет общие правила формирования и раскрытия сведений о расчетах на прибыль для плательщиков этого налога. При заполнении названой строки следует учитывать данные по сч. 77 (по части отложенных налог. обязательств) и сч. 09 (по части отложенных налог. активов). Необходимо, чтобы кредит. сальдо сч. 77 было больше чем дебит. сальдо сч. 09. Только тогда строка подлежит заполнению.
3. Стр. 1430: указывают резервы, сформированные по ПБУ 8/10, утв. Приказом Минфина РФ № 167н от 13.12.2010 (ред. с изм. от 04.2015). Данное Положение регламентирует порядок отображения оценочных, условных обязательств, в том числе и условных активов в бухучете юрлиц. Используется сч. 96 (о резервах грядущих трат по части обязательств со сроком больше года). По строке прописывают кредит. сальдо, оставшееся на 31 дек.
4. Стр. 1450: здесь указывают прочие долговременные обязательства, которые не нашли своего отражения в предыдущих строках. Понадобятся данные: сч. 60, 62, 68, 69, 76 (расчеты с поставщиками, покупателями, по налогам, соцстрахованию, с дебиторами, кредиторами), а также сч. 86 (целевое финансирование).
5. Стр. 1400 – это суммарная величина долговременного заемного капитала предприятия (т. е. итоговая сумма всех предыдущих строк раздела: 1410, 1420, 1430, 1450).

Составлять бух. баланс лучше всего при помощи специализированного программного обеспечения, предназначенного именно для отчетной бухгалтерии. Если он составляется самостоятельно, то по итогам следует сравнить балансовое сальдо по активам и пассивам. Если значения будут одинаковыми, то бух. баланс составлен правильно.

Следует заметить, что некоего общего норматива для долговременных обязательств не установлено. Их можно сравнить с кратковременными в части рационального использования и объемов. Совершенно очевидно, что позитивным мотиватором является увеличение доли долговременных обязательств и уменьшение кратковременных. Соответственно, при наличии выбора для предприятия лучшим будет решение, которое предусматривает увеличение именно долговременных обязательств.

Анализ текущих активов

Значения текущих активов используются для оценки предприятия по финансовым коэффициентам.

Доля оборотных активов в общей структуре баланса

Характеризует имущественное положение предприятия и рассчитывается по формуле:

сумма текущих активов/величина баланса

С одной стороны, высокий уровень текущих активов снижает риск неплатежеспособности. С другой стороны, требуется соблюдать равновесие между краткосрочными и долгосрочными активами, так как последние повышают устойчивость предприятия и обеспечивают производственный процесс.

Нормативные значения различаются по отраслям. У торговых компаний доля оборотных активов всегда существенно выше, чем у производственных предприятий.

Коэффициенты ликвидности

Все балансовые показатели в формулах берутся как среднее на начало и конец отчетного периода.

Пониженные значения коэффициентов ликвидности говорят о рисках несвоевременного расчета по долгам, слишком высокие — о неэффективном управлении оборотным капиталом.

Рентабельность:

Это (чистая прибыль предприятия из отчета о прибылях и убытках/текущие активы) * 100%

Показывает прибыль на 1 рубль стоимости текущих активов. Оптимальной считается рентабельность 18-20%.

Оборачиваемость:

Характеризует деловую активность компании, используется для оценки эффективности управления текущими активами, в особенности запасами и дебиторской задолженностью.

Период оборачиваемости определяется как:

(средняя сумма текущих активов за отчетный период/выручка) * количество дней отчетного периода

Чем короче период оборачиваемости, тем быстрее оборотный актив превращается в денежные средства.

Ранжирование и использование пассивов для определения ликвидности предприятия

При разделении пассивов для целей определения ликвидности исходят из финансовых источников. Как известно, по этому признаку пассивы делят на 4 группы, одной из которых является долговременные пассивы (либо П3). Наглядно систематизация пассивов по срочности погашения выглядит следующим образом:

1. П1 (самые срочные обязательства).
2. П2 (кратковременные пассивы).
3. П3 (долговременные пассивы).
4. П4 (постоянные пассивы).

Названые группы пассивов сравнивают с активами, определяя, таким образом, ликвидно ли конкретное предприятие. К сведению, активы ранжируют тоже по 4 группам: А1 (самые ликвидные), А2 (быстро ликвидные), А3 (медленно ликвидные), А4 (сложно ликвидные). Применительно к бух. балансу данное ранжирование активов и пассивов будет следующим.

Долговременные пассивы (П3) сравнивают с медленно ликвидными активами (А3). Если в результате окажется, что А3>=П3, то предприятие считается ликвидным и в состоянии оплачивать долговременные обязательства. Это значит, что значение медленно ликвидных активов должно быть больше, чем значение долговременных пассивов либо равно ему.

Все показатели, необходимые для сопоставлений, берут из бух. баланса. Собственно значение П3 – это итоговая сумма Раздела IV (стр. 1400). Сопоставление двух значений (П3 и А3) используется по большей части при анализе бух. баланса, для выяснения его ликвидности.

Видео-урок Расчет величины чистых активов

Анализ чистых активов проводится в следующих задачах:

• Оценка финансового состояния и платежеспособности компании (см.→ « «).
• Сравнение чистых активов с уставным капиталом.

Оценка платежеспособности

Платежеспособность представляет собой способность предприятия рассчитываться за свои обязательства своевременно и в полном объеме. Для оценки платежеспособности производят, во-первых, сравнение величины чистых активов с размером уставного капитала и, во-вторых, оценка тенденции изменения. На рисунке ниже показана динамика изменения чистых активов по кварталам.

Анализ динамики изменения чистых активов

Следует разделять платежеспособность и кредитоспособность, так кредитоспособность показывает возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных видов актива (см.→ ). Тогда как платежеспособность отражает возможность погашения долгов как с помощью наиболее ликвидных активов, так и медленно реализуемых: станки, оборудование, здания и т.д. В результате это может отразиться на устойчивости долгосрочного развития всего предприятия в целом.

На основе анализа характера изменения чистых активов производится оценка уровня финансового состояния. В таблице ниже показана взаимосвязь между тенденцией изменения чистых активов и уровнем финансового состояния.

Сравнение чистых активов с уставным капиталом

Помимо динамической оценки, величину чистых активов для ОАО сравнивают с размером уставного капитала. Это позволяет оценить риск банкротства предприятия (см.→ ). Данный критерий сравнения определен в законе ГК РФ (п. 4 ст. 99 ГК РФ; п. 4 ст. 35 Закона об акционерных обществах

). Не соблюдение данного соотношение приведет к ликвидации в судебном порядке данного предприятия. На рисунке ниже представлено соотношение чистых активов и уставного капитала. Чистые активы ОАО «Газпром» превышают уставной капитал, что исключает риск банкротства предприятия в судебном порядке.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1. Что значит «совокупный капитал»? Что он включает?

Совокупный капитал предприятия – это собственный капитал + заемный капитал (т. е. суммарная сумма всех капиталов, которые есть и используются на предприятии). Так называют весь пассив (валюта баланса).

Вопрос №2: Наличие долговременных обязательств у предприятия – это положительный либо отрицательный фактор? Чем руководствоваться, чтобы правильно охарактеризовать эту ситуацию?

Отрицательным фактором они точно не являются. Скорее наоборот, их наличие на самом деле является выгодным для предприятия, особенно в свете инфляционных процессов. Естественно, при условии, что если их привлекают и используют рационально, в меру и грамотно.

Управление оборотным капиталом

В процессе производства и обращения текущие активы превращаются из одного вида в другой:

• На имеющиеся деньги компания закупает сырье;
• Из сырья производится готовая продукция;
• Готовая продукция реализуется покупателям;
• Денежные средства от покупателей поступают на счет предприятия.

Для непрерывного производственного процесса предприятие должно в каждый момент времени иметь текущие активы на каждом из этапов в достаточном количестве. Управление оборотным капиталом по сути представляет собой управление этим круговоротом текущих активов.

Рассмотрим понятие, формулу расчета и экономический смысл чистых активов компании.